Financiële planning draait om het in kaart brengen van toekomstige inkomsten en uitgaven. Als het om beleggen gaat kan volgens Figlo veel van die gedetailleerde planning teniet worden gedaan wanneer de verkeerde projectiemethode wordt gebruikt. Zo wordt er vaak alleen gerekend met een verwacht rendement en een standaarddeviatie. “Dit soort projecties komen […] niet overeen met het gedrag van financiële markten zoals dat daadwerkelijk wordt geobserveerd en onderschatten vaak het daadwerkelijke risico”, schrijft het bedrijf.

Historische rendementen zijn niet normaal verdeeld

Finbotx ontwikkelde samen met de VU een model dat beter rekening houdt met realistische risico’s. Universitair docent Financieel Risicomanagement en medeoprichter van Finbotx Alexander van Haastrecht legt uit wat hij anders doet. “Historische rendementen van beleggingen zijn bijvoorbeeld niet normaal verdeeld; verliezen op aandelen en obligatie portefeuilles komen helaas vaker voor en zijn groter dan je op basis van een normale verdeling zou verwachten. Een model dat hier geen rekening mee houdt, geeft dus een te rooskleurig beeld.”

Spreiding heeft minder effect

Van Haastrecht zegt dat in het geval een beurscrash een goede spreiding van beleggingen minder effectief is dan je zou verwachten. Als er paniek uitbreekt, presteert alles minder. “De uitdaging bij het bouwen van een model is altijd om het gedrag van alle beleggingscategorieën die het model ondersteunt waarheid getrouw weer te geven; niet alleen de beleggingscategorie op zichzelf, maar ook het gedrag onderling, dus de correlatie en de verandering daarin onder verschillende omstandigheden dient waarheidsgetrouw te zijn.”

Integratie met andere modules

De scenariogenerator kan volgens Figlo eenvoudig geïntegreerd worden met andere applicaties zoals de cashflow analyse. Alle klantspecifieke aanpassingen worden automatisch meegenomen in de berekening.