Verzekeraars hoeven vanaf 2020 zeer waarschijnlijk kleinere buffers aan te leggen voor de hypotheken die zij verstrekken met Nationale Hypotheek Garantie (NHG). In een herziening van de Solvency II-regelgeving stelt de Europese Commissie minder strenge kapitaaleisen voor.
Dienstbaarheid aan de samenleving is het thema van de agenda financiële sector die minister Wopke Hoekstra vanmorgen publiceerde. Actieve transparantie in de vorm gieten, flitskredieten verbieden en maatregelen tegen exorbitante topinkomens staan allemaal op de to-do-list van de minister. Hieronder een overzicht van de opvallendste zaken in zijn agenda financiële sector.
Grote Europese verzekeraars hebben beperkt inzicht in hun winstbronnen. Daardoor hebben ze weinig grip op de toekomstige ontwikkeling van hun solvabiliteitsratio. Dat concludeert accountancy- en adviesbureau KPMG uit eigen onderzoek naar hoe maatschappijen omgaan met kapitaalgeneratie. Ook voor Nederlandse middelgrote en kleine verzekeraars valt er nog veel te winnen.
Tussenpersonen waren altijd extreem hardwerkende verkopers. Ze maakten hun klanten proactief bewust van de noodzaak om nu te zorgen voor later. Ze werden rijkelijk beloond voor hun harde advies- en verkoopwerk door de provisies van de verzekeraars. Zo ontvingen ze omzetprovisie, afsluitprovisie en doorlopende provisie. Provisie gebaseerd op 'premie maal duur', zorgde voor veel langlopende, gegarandeerde en dus toekomstbestendige contracten.
Strenger toezicht en Solvency II-regelgeving hebben ervoor gezorgd dat risico's zijn verschoven van verzekeraar naar consument. Die laatste realiseert zich dat alleen niet, stelt Aegon-topman Alex Wynaendts in een interview met De Telegraaf. Volgens hem moet de toezichthouder zich bewust zijn van wat de gevolgen van een robuust systeem kunnen zijn voor individuele klanten.
Europese verzekeraars zien positieve effecten van de Solvency II-regelgeving die is ingevoerd. Uitzondering daarop vormen spaarproducten voor de lange termijn: meer dan de helft zegt dat de nieuwe regels die producten negatief heeft beïnvloed.
Nederlandse verzekeraars die onder het Solvency II regiem vallen, hadden eind 2017 voor € 209 mrd belegd in obligaties. Daarmee zijn de beleggingen in schuldpapier goed voor bijna 48% van het totaal aan investeringen. Dit blijkt uit statistische gegevens van toezichthouder De Nederlandsche Bank (DNB).
Verzekeraars worstelen net als het intermediair met regels die over hen uitgestort worden. Met name Solvency II vraagt veel, vooral van de middelgrote (onderlinge) verzekeraars. Toch zou er wat Annamária Vágási betreft nog wel wat meer 'geharmoniseerd' kunnen worden tussen de wetgeving van de lidstaten. In haar promotieonderzoek betoogt Vágási dat de Europese interne verzekeringsmarkt niet optimaal functioneert deels door verschillen in wet- en regelgeving van de lidstaten. Het Nederlandse 'molestverbod' is wat haar betreft een voorbeeld hiervan.
De Franse verzekeraar Axa koopt met XL Group vooral een nieuw bedrijfsprofiel. Dit betoogt auteur Hedwig Neesen op iMagzine, een Vlaams blog over bankieren en verzekeren. Verzekeraars zouden, gedwongen door lage rente en regelgeving genoodzaakt zijn zich meer op schade te richten. Dit biedt volgens Neesen ook kansen voor het intermediair.
Kleinere en minder complexe verzekeraars kunnen bij DNB ontheffing voor hun kwartaalrapportages aanvragen. Ze moeten daarvoor een ruime solvabiliteitspositie hebben en de ingediende rapportages moeten van bewezen hoge kwaliteit zijn.
