De levensverzekeringstak van Achmea telt nog zo’n 800.000 polissen. De voormalig top 3-speler in Leven was in 2022 nog goed voor een marktaandeel van 7 procent, zo blijkt uit cijfers uit het AMjaarboek, afkomstig uit een omzet van 1,2 miljard euro. Achmea was daarmee de vijfde levensverzekeraar van Nederland, achter marktleider Nationale-Nederlanden (3,6 miljard omzet), ASR, SRLEV (Reaal en Zwitserleven) en Aegon. Door de overname van Aegon door ASR is Achmea inmiddels een plaatsje opgeschoven.
Pensioenfocus was al verlegd
Op pensioengebied heeft Achmea enkele jaren terug besloten alle energie te steken in de Centraal Beheer APF en geen verzekerde pensioenregelingen meer te sluiten. Inmiddels is ook de PPI van ABN Amro overgenomen, die eveneens onder Centraal Beheer-label wordt voortgezet. Het afscheid van de beschikbare premieregeling maakt dat Achmea op pensioengebied geen grote rol meer speelt. In 2022 bedroegen de inkomsten uit pensioenverzekeringen nog 120 miljoen euro en dat was volgens het concern voor een deel te danken aan indexatiekoopsommen; het jaar ervoor stond de omzet op 96 miljoen.
Vierde in individuele markt
In de markt voor individuele levensverzekeringen heeft Achmea nog wel aansluiting met de top. Het bezet de vierde plaats met zo’n 733 miljoen euro omzet. Dat is niet veel minder dan de 905 miljoen euro die marktleider NN boekt, maar de krimp was bij Achmea in 2022 met 12 procent wel groter dan het marktgemiddelde. Er worden alleen nog overlijdensrisicoverzekeringen en direct ingaande lijfrentes verkocht; die waren samen goed voor zo’n 200 miljoen euro omzet. De zogeheten gesloten portefeuille – met daarin een groot deel beleggingsverzekeringen – is nog een kleine 500 miljoen euro groot.
Veruit de grootste in beleggingsverzekeringen
Hoeveel inkomsten Achmea nog uit individuele beleggingspolissen boekt, is niet bekend. 2015 was het laatste jaar dat verzekeraars aan DNB rapporteerden hoeveel omzet ze boekten uit beleggingsverzekeringen. Achmea had toen nog 504 miljoen euro aan periodieke brutopremie-inkomsten uit individuele beleggingspolissen en ruim 48 miljoen euro aan koopsommen. Daarmee had het veruit de grootste portefeuille individuele beleggingsverzekeringen, voor Reaal (320 miljoen euro) en Aegon (277 miljoen). NN, mogelijk kandidaat om de Achmea-levenpolissen over te nemen, had toen voor ruim 200 miljoen euro aan beleggingsverzekeringen in de boeken, maar daar zijn later ook de 123 miljoen euro van Delta Lloyd bijgekomen.
Anno 2023 zal de portefeuille beleggingspolissen wel stevig verder zijn geslonken: in 2015 was de omzet bijvoorbeeld al ruim 200 miljoen euro lager dan twee jaar ervoor. Toch zal Achmea nog altijd veruit de meeste beleggingsverzekeringen hebben lopen vanwege de innige band tussen Interpolis en Rabobank: die maakte dat er tot een kleine twintig jaar geleden – toen de woekerpolisaffaire losbarstte - heel veel hypotheekgerelateerde levenpolissen zijn verkocht, zoals via de OpMaat-hypotheek van Rabobank.
Woekerpolisakkoord lijkt voorwaarde
Het afstoten van de leventak zou Achmea afhelpen van hoge Solvency II-kapitaaleisen voor garanties op langlopende levencontracten en van operationele kosten om de grotendeels gesloten portefeuille draaiende te houden. Een in run-offs gespecialiseerde partij zou een overnamekandidaat kunnen zijn, maar cruciaal lijkt dat Achmea net als eerder NN en ASR eerst met claimstichtingen een akkoord sluit over de compensatie van klanten met een woekerpolis. Anders zullen weinigen hun handen willen branden aan de overname van een smeulend dossier. Met claimstichtingen wordt al gesproken.
