voorzieningen

in levenbedrijf

Achmea heeft vorig jaar de premieomzet in ons land licht zien dalen tot _ 17.222 (17.288) mln. Dat is vooral te wijten aan een sterke afname van de productie in het levenbedrijf; alleen in ziektekostenverzekeringen - verreweg de grootste tak - wist het concern groei te boeken. De resultaten geven een omgekeerd beeld: de winstgevendheid is op alle fronten verbeterd, behalve in Zorg.

Aan de in veel opzichten moeilijke levenmarkt - weinig consumentenvertrouwen, sterke concurrentie van zowel banksparen als andere verzekeraars, een slechte woningmarkt en lage rentestanden - wil Achmea momenteel zijn handen niet branden. De gestandaardiseerde levenproductie is door die voorzichtigheid - weliswaar Eureko-breed gemeten - met 22% gedaald, de fusie tussen de twee eigen pensioenfondsen (in 2009 goed voor een eenmalige koopsom van _ 1.114 mln) buiten beschouwing gelaten.

De sterk afgenomen afzet van polissen via het bankkanaal (Rabobank) is een belangrijke oorzaak van de krimp. Interpolis was tot 2009 nog hofleverancier van aan hypotheken gekoppelde levensverzekeringen, maar Rabobank is dat jaar vrijwel uitsluitend bankspaarhypotheken gaan sluiten. Bovendien is bij Achmea het complete levenassortiment uit de markt gehaald. "In de gestandaardiseerde productie worden inmiddels de gevolgen zichtbaar van het feit dat wij niet langer eigen spaar- en hypotheekgerelateerde levenproducten aanbieden", concludeert het concern dan ook. De productie (waarin 10% van de koopsommen is meegeteld) is over 2010 uitgekomen op _ 122 (157) mln.

Voor risicopolissen is de Rabobank overigens nog steeds een goed afzetkanaal. "Het bankkanaal gaf een hogere waarde van de nieuwe productie te zien. doordat de afzet van overlijdensrisicoverzekeringen succesvol was."

"Wij vinden de groeiende populariteit van banksparen een prima ontwikkeling", zegt financiel topman Gerard van Olphen desondanks. "Later dit jaar komen wij met een alternatief verzekeringsproduct met kostenniveaus die gelijkwaardig zijn aan die van bankspaarproducten." Het is de bedoeling dat die producten via de Rabobanken verkocht gaan worden.

Omzetcijfers

De totale premieomzet Leven is (exclusief de pensioenfusie) met een forse 16% gedaald tot _ 2.708 (3.223) mln. Het pensioenbedrijf kreeg de grootste klap te verwerken: de omzet zakte met 30% in tot _ 853 (1.219) mln. De koopsomomzet halveerde in het collectieve bedrijf bijna tot _ 252 (478) mln - wederom zonder de pensioenfusie gerekend. "De verslechtering manifesteerde zich vooral bij de traditionele producten (-47%)." Achmea was niet bijster actief in het binnenhalen van nieuwe pensioencontracten. "Wij zagen in het huidige klimaat van lage rente aanleiding terughoudend met het aanbod van deze producten te zijn."

De omzetdaling in het individuele bedrijf bleef ondanks de teruglopende verkoop via de Rabobank redelijk binnen de perken: 8% tot _ 1.855 (2.006) mln. In het koopsomsegment verloor Achmea 20% omzet. "Voor de komende drie jaar voorzien wij een daling van de brutopremieomzet met minimaal 1% per jaar."

Voorzieningen

Voor de compensatie voor beleggingspolissen is een extra bedrag van _ 149 mln opzijgezet, waarmee Achmea nu _ 380 mln heeft uitgetrokken voor de compensatieregeling. De extra voorziening is genomen in verband met het besluit om de compensatiebedragen direct in de polis te storten in plaats van aan het einde van de looptijd.

Invoering van de nieuwe sterftetafels, met daarin verwerkt een verbeterde levensverwachting voor Nederlanders, is bovendien aanleiding geweest de voorziening voor levensverzekeringen met _ 45 mln op te hogen.

Schade

Marktleider Achmea zag vorig jaar de premieomzet uit schadeverzekeringen met 2% dalen tot _ 2.572 (2.632) mln. "Prijsvechters die uitsluitend via internet werken, hebben zich met verve op de schademarkt begeven en leggen zich daarbij vooral op autoverzekeringen toe. Hun activiteiten duwen de premies omlaag en zorgen voor hevige concurrentie." Bij Achmea is de omzetdaling voornamelijk veroorzaakt door krimp in de zakelijke portefeuilles auto en landbouw en lagere premies bij de auto- en recreatieverzekeringen voor particulieren.

De verhouding schade plus kosten versus premie-inkomsten (combined ratio) verbeterde bij Achmea Schade tot "het uitzonderlijke niveau" van 90,9%, tegen nog 93,4% in 2009. Aan de claimszijde daalde de schadelast onder meer bij auto- en rechtsbijstandverzekeringen, zodat de claimsratio verbeterde tot 65,3% (67,1%).

Ook viel in de tweede helft van het jaar de omzet uit inkomensverzekeringen terug; Achmea schrijft dat toe aan een groter aantal faillissementen, minder groei in het mkb, meer werkloosheid en minder vraag door kostenbesparingen. "Wij verwachten desondanks nog steeds dat dit segment in de komende drie jaar een premiegroei van circa 3% zal realiseren."

Het zorgbedrijf groeide in ons land tot _ 11.942 (10.319) mln; die groei is volledig te danken aan een overheidsbijdrage van _ 1.241 mln voor hogere claimsprognoses voor basispolissen. De basisverzekering leverde _ 10.669 (9.082) mln premie op; aanvullende polissen waren goed voor _ 1.273 (1.237) mln. Hogere premies en meer klanten waren andere omzetopdrijvende factoren, die echter deels ongedaan werden gemaakt door hogere premiekortingen op een groter aantal collectieve contracten. De brutowinst op de basispolis daalde tot _ 24 (203) mln, waarbij het resultaat over 2009 sterk was gekleurd door een correctie van _ 189 mln over voorgaande jaren door het Zorgverzekeringsfonds. De aanvullende verzekeringen zorgden voor _ 236 (140) mln brutowinst, vooral dankzij een vrijval van voorzieningen ter grootte van _ 60 mln.

Winst

De nettowinst in ons land groeide licht tot _ 451 (440) mln. Het schadebedrijf verbeterde de winst voor belasting tot _ 401 (259) mln, wat grotendeels aan de betere beleggingsopbrengsten is toe te schrijven. Holding Eureko boekt over 2010 een nettowinst van _ 1,2 mld. De voornaamste bijdrage daarvoor komt uit de verkoop van het Poolse PZU: _ 835 mln.