De honderd grootste intermediairbedrijven van Nederland deden er in 2023, waarop we de AM Top 100 Intermediair 2024 baseren, een klein schepje bovenop en komen tot een omzet van 3.219 miljoen euro. Het jaar ervoor boekte de toenmalige top 100 nog 3.137 miljoen euro omzet.
De plus komt daarmee uit op 2,5 procent; lager dan de stijging van ruim zeven procent in de AM Top 100 Intermediair 2023. Deze vergelijking gaat wel enigszins mank, omdat enkele bedrijven niet meer zijn opgenomen in de huidige AM Top 100 Intermediair en in de 2024-editie andere bedrijven staan die achteraf ook een plek in de lijst hadden verdiend in de top 100 van 2023.
De bedrijven die nu de top 100 bezetten vergroten hun omzet vergeleken met 2022 gezamenlijk met tien procent.
Aon voor het laatst koploper?
Aan kop staat waarschijnlijk voor de laatste keer Aon, dat nauwelijks groei boekte. In 2017 leverde de overname van Unirobe Meeùs Groep een omzetstijging van 64 procent op, waarmee Aon Rabobank passeerde. Inmiddels is het particuliere deel van die overgenomen portefeuille weer van de hand gedaan aan BlackFin Capital Partners; onder leiding van Ron Gardenier is het bedrijf inmiddels omgedoopt in OpGroen.
BlackFin heeft inmiddels ook een meerderheidsbelang in de op hypotheken gerichte Blauwtrust Groep (met label De Hypotheker en inmiddels ook eigenaar van Romeo Financiële Diensten). Blauwtrust vinden we in de AM Top 100 Intermediair 2024 terug op plek 29: zeven plaatsen lager dan vorig jaar. Samen met OpGroen zou dat alsnog een notering in de top 10 opleveren.
Nummer twee Rabobank houdt zich buiten de consolidatiegolf en groeit autonoom met 2,6 procent.
Van overnemen naar integreren
De top 10 is goed voor meer dan de helft van de totale inkomsten in de top 100 en boekt een bovengemiddelde omzetstijging van tien procent. ASR neemt dankzij de Aegon-overname een flink deel voor haar rekening en ook Yellow Hive voegt door acquisities veel omzet toe.
Zonder het nog zelfstandig rapporterende Nedasco (nummer 23) is ASR inmiddels goed voor een vierde plaats met de inkomsten uit de divisie Distribution & Services, waarbij een correctie is toegepast voor de omzet van het van Aegon overgenomen Robidus. Dat boekt ook inkomsten uit arbo- en verzuimdiensten, die in 2022 ongeveer 36 miljoen euro omzet opleverden. De omzet van ASR is met dat bedrag naar beneden bijgesteld.
Helft omzet heeft buitenlandse link
ASR vormt met Rabobank, Veldsink en Heinenoord (NN) de enige partijen uit de top 10 die vrij zijn van buitenlandse aandeelhouders. De overige zes spelers zijn gezamenlijk goed voor ruim een miljard euro omzet. In de totale top 100 vertegenwoordigen partijen met een buitenlandse (meer- of minderheids)aandeelhouder inmiddels bijna de helft van de omzet, oftewel een kleine anderhalf miljard euro.
Behalve private investeerders roeren ook makelaarsbedrijven van over de grens zich. Een voorbeeld daarvan is Quintes, dat PE-partij Aquiline als aandeelhouder inruilt voor de Amerikaanse makelaar Brown & Brown, die al gevestigd is in Ierland en het Verenigd Koninkrijk. Het meest prominent is echter Howden, die zich met een negende plek inmiddels in de top 10 heeft genesteld, met name door de overname van VLC & Partners van De Goudse.
Intermediairbedrijven die al een tijdje in handen zijn van een buitenlandse branchegenoot, zijn Raetsheren van Orden (14e, Acrisure) en Ecclesia (16). Klap en M.N. Léons hebben zich inmiddels verenigd onder de naam Ardonagh (22). De top 10 zouden we kunnen uitbreiden met Söderberg & Partners, ware het niet dat de Zweedse groep zich vooral als minderheidsaandeelhouder verbindt aan intermediairbedrijven. In de top 100 staan er inmiddels vijftien; gezamenlijk zijn ze goed voor 157,3 miljoen euro omzet en een virtuele zesde plaats.
Top 10 AM Top 100 Intermediair 2024
