Het idee van parametrisch verzekeren wordt al een aantal jaren toegepast en maakt met name een opmars in het afdekken van klimaatrisico's. Riskmanagersvereniging Narim had onlangs op de algemene ledenvergadering het in parametrisch verzekeren gespecialiseerde volmachtbedrijf Descartes Underwriting uitgenodigd. Dat is in 2019 opgericht en is inmiddels actief in zestig landen; er is een Europese vestiging in Parijs.
Geen correlatie met geleden verlies
Meryl Bermond, business development manager bij Descartes, deed het fenomeen uit de doeken: "Een parametrische verzekering is een verzekeringsvorm waarbij een verzekerde een verzekering afsluit met een vooraf bepaalde uitkering of verzekerde som, gekoppeld aan een vooraf gedefinieerd en weer-gerelateerd evenement dat objectief meetbaar is. De uitbetaling van het overeengekomen verzekerde bedrag is direct gekoppeld aan het daadwerkelijk optreden van dit evenement en er is geen correlatie nodig met het werkelijk geleden verlies."
Het voordeel is dat er geen schadebedrag hoeft te worden vastgesteld en dat er geen discussie is of het verzekerde voorval zich heeft voorgedaan. Bij een parametrische verzekering speelt de vraag of er schade is niet. Bepalend voor de vooraf vastgestelde uitkering is het optreden van een bepaalde objectief meetbare gebeurtenis, bijvoorbeeld een specifieke windsnelheid of een bepaalde hoeveelheid neerslag. "Deze verzekeringsvorm is inmiddels al heel gebruikelijk, vooral in de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk, en wordt ook steeds populairder in Europa als gevolg van technologische vooruitgang en veranderende risicolandschappen", aldus Bermond.
Het belangrijkste verschil met de traditionele verzekeringsvormen is dat een parametrische verzekeringspolis elk financieel nadeel dekt dat voortvloeit uit een specifiek vooraf bepaald risico”
Wel financieel verlies vereist
Parametrische verzekeringen kunnen een oplossing vormen voor over het algemeen moeilijk verzekerbare klimaatrisico's. "Het belangrijkste verschil met de traditionele verzekeringsvormen is dat een parametrische verzekeringspolis elk financieel nadeel dekt dat voortvloeit uit een specifiek vooraf bepaald risico. Er is geen schadebeoordeling bij parametrische verzekeringen: zolang aan de afgesproken en vooraf gedefinieerde triggers wordt voldaan en de verzekerde hierdoor een financieel verlies heeft geleden, heeft de verzekerde recht op uitbetaling. Dit versnelt het uitbetalingsproces aanzienlijk." Vooraf is duidelijk hoeveel er wordt uitgekeerd en de uitkering is binnen een paar weken overgemaakt.
Stevige groeiplannen
Descartes heeft grote plannen en wil dit jaar ruim verdubbelen tot een premievolume van meer dan 200 miljoen euro. Daarvan is ongeveer een derde afkomstig uit de Verenigde Staten. De lat ligt voor de komende jaren nog hoger: het volume aan premies in portefeuille moet groeien naar een half miljard, mede dankzij eigen softwaremodellen en een uitgebreid team van specialisten op het gebied van natuurrampen. Inmiddels zijn ruim 400 bedrijven en organisaties verzekerd; daaronder zijn Franse fabrieken die een dekking hebben tegen overstroming van de Seine, Somalische boeren met een droogteverzekering en Texaanse zonneparken die een uitkering krijgen bij een tornado. "Het grote voordeel bij de parametrische benadering van verzekeren is dat we vooraf al weten hoe groot het risico is dat wij afdekken."
Cybermodel
Het werkterrein is begin dit jaar uitgebreid naar cyberaanvallen. Daartoe is een eigen cyberrisicomodel ontwikkeld. In Frankrijk is al het product Cyber Shutdown Cover op de markt gebracht voor het mkb in de maakindustrie en de retail. "Deze sectoren hebben een verhoogd risico op ransomware-aanvallen", aldus het bedrijf bij de aankondiging. Een uitkering is niet alleen bedoeld voor schade aan ICT-systemen, maar ook voor het afdekken van verliezen door bedrijfsonderbreking. Volgens Descartes veroorzaakt ransomware gemiddeld een bedrijfsonderbreking van 21 dagen en een dagelijks verlies van 800.000 euro.
Wij willen binnen anderhalf jaar groeien naar een aandeel van 5 procent in de Franse cyberverzekeringsmarkt”
Compensatie binnen drie weken
Op basis van de modellen maakt Descartes een inschatting van de mate waarin een bedrijf kwetsbaar is voor een cyberaanval; vooraf wordt met de klant en de adviseur vastgesteld wat een passende vergoeding per dag zou zijn. Dat moet dan in het geval van een aanval een razendsnelle uitkering opleveren. "Door een vooraf vastgestelde parameter en een eenvoudig contract kunnen wij direct in actie komen na een aanval. Wij kunnen klanten binnen drie weken na het hervatten van de activiteiten compenseren, terwijl traditionele verzekeringen er meerdere maanden over doen", aldus Louis Bollaert, chief commercial and marketing officer. "Wij willen binnen anderhalf jaar groeien naar een aandeel van 5 procent in de Franse cyberverzekeringsmarkt." Het product is overigens ook beschikbaar voor bedrijven die de laatste anderhalf jaar al slachtoffer zijn geweest van een aanval.
Kenmerken
Swiss Re heeft de belangrijkste kenmerken van een parametrische verzekering op een rij gezet. In de basis is een parametrische oplossing een verzekering die de kans afdekt dat zich een vooraf vastgestelde gebeurtenis zal voltrekken, in plaats van een product dat een schadevergoeding biedt voor werkelijk geleden verlies. "Het is een overeenkomst om een uitkering over te maken na het zich voordoen van een triggerende gebeurtenis. De overeenkomst heeft dus geen relatie met een bepaald goed of bepaalde infrastructuur."
Niet-voorzienbaar en simuleerbaar
Essentieel voor de parametrische polis is dus de vooraf gedefinieerde gebeurtenis: die moet zich voordoen en moet objectief meetbaar zijn - en er moet sprake zijn van een bepaalde blootstelling aan het risico bij de verzekerde. Het kan gaan om een aardbeving, storm of overstroming, waarbij de parameter dan de kracht, windsnelheid of (bijvoorbeeld) hoeveelheid neerslag is. Maar het kan ook gaan om niet-weergerelateerde triggers als een beurscrash of cyberaanval. In elk geval moet het een niet-voorzienbaar en simuleerbaar evenement zijn.
Het tweede essentiële element is het uitkeringsmechanisme: een vooraf overeengekomen betaling als de vastgestelde parameter of uitkeringsdrempel is bereikt of overschreden, ongeacht welke schade er daadwerkelijk is opgetreden. Zo'n uitkeringsafspraak kan zijn het betalen van 10 miljoen dollar als in een vastgesteld geografisch gebied een aardbeving met een kracht van 7.0 optreedt. Of 50.000 dollar voor elke millimeter regenval boven een bepaalde drempel.
Niet als vervanging , maar als aanvulling
Een parameter of index moet wel gerelateerd zijn aan een specifiek risico en een financieel verlies voor de verzekerde, zoals regenval die een bouwproject hindert. Als geschikte objectieve parameters worden genoemd de wervelstormwaarschuwingen van de Hong Kong Observatory, aardbevingsmetingen van de US Geological Survey. Parametrische verzekeringen zijn primair niet bedoeld om traditionele verzekeringen te vervangen, maar om ze aan te vullen. "Ze kunnen dekkingshiaten opvullen zoals uitsluitingen of eigen risico's", aldus Swiss Re. Varianten zijn mogelijk, zoals een gedeeltelijke uitkering bij stormen van een lagere categorie en een oplopende uitkering bij sterkere stormen.
