Deze rubriek wordt verzorgd door prof. dr. J. Borgesius.
Boekaankondigingen
Data science, actuariaat en verzekeringsstatistiek
Modellierung von Abhängigkeitsstrukturen durch Copulas
Theorie und Anwendungen in der Risikotechnik
K.J. Schröter
Berlin, Heidelberg: Springer Spektrum 2022, xiii, 390 p.
ISBN 9783662654682
In diesem Buch lernen Sie die Vielfalt der Wechselwirkungen von Zufallsvariablen und unterschiedliche Ansätze ihrer theoretischen Beschreibung kennen. Im Fokus der Betrachtungen steht der Einsatz von Copulas; Sie lernen gezielt mit diesen zu operieren.
Sie erfahren zunächst anhand umfangreicher Resultate und zahlreicher Beispiele, welche Ausprägungen von Abhängigkeitsstrukturen mit welchen Eigenschaften von Copulas korrespondieren.
Anschließend lernen Sie ausgewählte Anwendungen der zuvor bereitgestellten Erkenntnisse kennen, die meist aus der Versicherungstechnik stammen. Sie erhalten beispielsweise einen Einblick in die speziellen Abhängigkeitsstrukturen in den Modellen der Erfahrungstarifierung. Eine Besonderheit stellt der Umgang mit Summen abhängiger Zufallsvariablen dar: Sie erfahren, wie auch ohne Vorliegen der häufigen Annahme der Unabhängigkeit die Verteilung der Summen bestimmt werden kann. Die Anwendungen und Untersuchungen werden zumeist durch Simulationen und Punktwolken illustriert.
Monte Carlo Methods and Models in Finance and Insurance
R. Korn, E. Korn, G. Kroisand
London: CRC Press 2023, 484 p.
ISBN 9781032477695
Offering a unique balance between applications and calculations, this book incorporates the application background of finance and insurance with the theory and applications of Monte Carlo methods. It presents recent methods and algorithms, including the multilevel Monte Carlo method, the statistical Romberg method, and the Heath–Platen estimator, as well as recent financial and actuarial models, such as the Cheyette and dynamic mortality models. The authors separately discuss Monte Carlo techniques, stochastic process basics, and the theoretical background and intuition behind financial and actuarial mathematics, before bringing the topics together to apply the Monte Carlo methods to areas of finance and insurance. This allows for the easy identification of standard Monte Carlo tools and for a detailed focus on the main principles of financial and insurance mathematics. The book describes high-level Monte Carlo methods for standard simulation and the simulation of stochastic processes with continuous and discontinuous paths. It also covers a wide selection of popular models in finance and insurance, from Black–Scholes to stochastic volatility to interest rate to dynamic mortality.
Security Risk Models for Cyber Insurance
D.R. Insua, C. Baylon, J. Vila (Eds.)
London: Chapman & Hall 2022, 172 p.
ISBN 9780367672638
Tackling the cybersecurity challenge is a matter of survival for society at large. Cyber attacks are rapidly increasing in sophistication and magnitude—and in their destructive potential. New threats emerge regularly, the last few years having seen a ransomware boom and distributed denial-of-service attacks leveraging the Internet of Things. For organisations, the use of cybersecurity risk management is essential in order to manage these threats. Yet current frameworks have drawbacks which can lead to the suboptimal allocation of cybersecurity resources. Cyber insurance has been touted as part of the solution – based on the idea that insurers can incentivize companies to improve their cybersecurity by offering premium discounts – but cyber insurance levels remain limited. This is because companies have difficulty determining which cyber insurance products to purchase, and insurance companies struggle to accurately assess cyber risk and thus develop cyber insurance products. To deal with these challenges, this volume presents new models for cybersecurity risk management, partly based on the use of cyber insurance.
OECD Insurance Statistics 2021
Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling
Parijs: 2022, 182 p.
oecd-ilibrary.org
Verzekeringseconomie
Financial Economics of Insurance
R.S.J. Koijen, M. Yogo
Princeton: Princeton University Press 2023, 208 p.
ISBN 9780691193267
The traditional role of insurers is to insure idiosyncratic risk through products such as life annuities, life insurance, and health insurance. With the decline of private defined benefit plans and government pension plans around the world, insurers are increasingly taking on the role of insuring market risk through minimum return guarantees. Insurers also use more complex capital management tools such as derivatives, off-balance-sheet reinsurance, and securities lending. Financial Economics of Insurance provides a unified framework to study the impact of financial and regulatory frictions as well as imperfect competition on all insurer decisions.
Risky Business
Why Insurance Markets Fail and What to Do About It
L. Einav, A. Finkelstein. R. Fisman
New Haven: Yale University Press 2023, 280 p.
ISBN 9780300253436
Why is dental insurance so crummy? Why is pet insurance so expensive? Why does your auto insurer ask for your credit score? The answer to these questions lies in understanding how insurance works. Unlike the market for other goods and services—for instance, a grocer who doesn’t care who buys the store’s broccoli or carrots—insurance providers are more careful in choosing their customers, because some are more expensive than others. Unraveling the mysteries of insurance markets, the authors explore such issues as why insurers want to know so much about us and whether we should let them obtain this information; why insurance entrepreneurs often fail (and some tricks that may help them succeed); and whether we’d be better off with government-mandated health insurance instead of letting businesses, customers, and markets decide who gets coverage and at what price. With insurance at the center of divisive debates about privacy, equity, and the appropriate role of government, this book offers clear explanations for some of the critical business and policy issues.
General Average and Risk Management in Medieval and Early Maritime Business
M. Fusaro, A. Addobbati, L. Piccinno (Eds.)
Cham: Palgrave Macmillan 2023, xxvi, 499 p.
ISBN 9783031041174
This book explores the history of risk management in medieval and early modern European maritime business, focusing particularly on 'General Average' – a mechanism by which extraordinary expenses regarding ship or cargo, incurred during a voyage to save the venture, are shared between all participants to protect equity. This volume traces the history of this risk management tool from its origins in the pre-Roman Mediterranean through to its use in the shipping sector today. Contributions range from the Islamic Mediterranean to the Low Countries, and taken together, provide a wide-ranging analysis of social, cultural, and political aspects of pre-modern maritime commerce in Europe.
Klima- und Nachhaltigkeitsrisiken für die Versicherungswirtschaft
M. Heep-Altiner, T. Rohlfs, M. Berg, J-P. Schmidt (Hrsg.)
Wiesbaden: Springer Gabler 2022, xxii, 365 p.
ISBN 9783658352899
Dieses Buch gibt der Versicherungsbranche praxisnahe Hilfestellung beim Umgang mit den Risiken und zur Wahrnehmung der Chancen des Klimawandels. Aufgrund der klaren Studienlage muss der Klimawandel – zumindest im Sinne einer durch den Menschen kausal bewirkten Erderwärmung – als Faktum angesehen werden. Derzeit konzentrieren sich daher viele Fragestellungen darauf, wie durch ein konzertiertes politisches Handeln zumindest die weltweiten Auswirkungen begrenzt werden können. Dabei sind diese Auswirkungen keineswegs homogen: Je nach Szenario sind verschiedene geographische Regionen, Bevölkerungsgruppen oder Industriezweige ganz unterschiedlich betroffen. Das reicht von katastrophalen Auswirkungen bis hin zu durchaus auch positiven Effekten. Gerade im Bereich der Versicherungen ergeben sich hier große Risiken, aber durchaus auch vielfältige Chancen.
Revision der betrieblichen Versicherungen
DIIR – Deutsches Institut für Interne Revision e.V.
Berlin: Erich Schmidt Verlag 2022 (2e druk), 134 p.
ISBN 9783503158270
Betriebliche Versicherungen sind im Rahmen des Risikomanagements ein wesentliches Instrument, um Risiken mittels Risikotransfer auszuschalten oder zu mindern. Erarbeitet vom DIIR-Arbeitskreis ‘Revision des Finanz- und Rechnungswesens’, unterstützt Sie dieser Band bei der Prüfung des betrieblichen Versicherungswesens übersichtlich in diesen Schwerpunkten: - Versicherungsarten und Versicherungen, die für Unternehmen wesentlich sind - Versicherungsverträge aus revisorischer Sicht: Versicherungsgegenstände und Vertragsbedingungen zu den einzelnen Versicherungen, Vertragsabschluss, Vertragsgestaltung, Vertragsfortschreibung, Prämiengestaltung und Schadensbearbeitung - Prüfungsschwerpunkte, Prüfungsfragen und Erläuterungen, die eine angemessene risikoorientierte Prüfung der einzelnen Versicherungen sicherstellen. Mit Prüfungsleitfäden zu 35 Versicherungen für die praktische Revisionsarbeit, in der Neuauflage erweitert um z. B. Cyberrisiko-Versicherung, Lösegeldversicherung (Kidnap & Ransom) und D&O-Versicherung.
Katalog der Risiken
Risiken und ihre Darstellung
D. Proske
Wiesbaden: Springer Vieweg 2022, xxv, 554 p.
ISBN 9783658370824
Die Risikolehre bewertet basierend auf empirischen Daten die potenziell negativen Konsequenzen von Entwicklungen und Handlungen. Sie stellt einen wichtigen Bestandteil der Entscheidungstheorie dar. Neben der Quantifizierung der negativen Konsequenzen gibt die Risikolehre auch die Unsicherheit der Bewertung an. Das Buch beginnt deshalb mit der Diskussion der Begriffe Unbestimmtheit, Komplexität, Katastrophe, Sicherheit und Risiko. Im zweiten Kapitel werden Risiken in natürliche, technische, gesundheitliche und soziale Risiken eingeteilt und zahlreiche Beispiele vorgestellt. Im dritten Kapitel werden verschiedene Risikoparameter eingeführt. Dabei wird der Entwicklung von einfachen Risikoparametern zu komplexeren Parametern gefolgt. Im vierten Kapitel wird die subjektive Risikobewertung behandelt. Im fünften Kapitel werden Lebensqualitätsparameter als höchste Form der Risikoparameter erläutert. Dieser Parameter ermöglicht den eleganten Vergleich der Effizienz von Sicherheitsmaßnahmen. Abschließend werden kurz juristische Grundlagen der Risikobewertung umrissen und Anwendungsbeispiele der Lebensqualitätsparameter diskutiert. Das Buch umfasst eine große Zahl von Bildern und Tabellen, die die Zusammenhänge verdeutlichen sollen. Das Buch besitzt daher den Charakter eines Kataloges.
Verzekeringsdistributie en -marketing
Influencer Branding in der Versicherungswirtschaft
D. Thiefes
Wiesbaden: Springer Gabler 2022, xxii, 330 p.
ISBN 9783658372774
Die Entscheidung für ein Versicherungsprodukt und dessen jeweiligen Anbieter ist seit jeher vom eigenen sozialen Umfeld der Käufer geprägt. Einhergehend mit der Digitalisierung sowie der verstärkten Nutzung von sozialen Netzwerken hat sich jedoch die Definition des eigenen sozialen Umfelds und somit der Weg zur Entscheidungsfindung verändert. Dies ist insbesondere innerhalb der Generation Z, beginnend ab dem Geburtsjahr 1995 zu beobachten. Versicherer stehen folglich vor der Herausforderung, die Generation Z als nachwachsende Kundengruppe zu erreichen. Diesbezüglich könnten sogenannte Social Media Influencer (SMIs), welche als digitale Meinungsführer gelten, zum Schlüsselfaktor für Versicherer werden. SMIs beeinflussen in sozialen Netzwerken die Meinungen und Einstellungen ihrer Follower und nehmen damit Einfluss auf deren Verhalten. Die vorliegende Veröffentlichung nimmt sich daher der Fragestellung an, inwiefern sich die Marketingform des Influencer Brandings für Versicherer zur Erreichung der Generation Z eignet. Hierdurch erzielte wissenschaftliche Ergebnisse liefern zahlreiche praxisnahe Hinweise für Manager und Markenverantwortliche von Versicherern und geben somit Orientierung zur Erreichung junger Leute.
Erfolgsfaktor Vertrauen bei der Versicherungsvermittlung
V. Eickenberg
Wiesbaden: Springer Gabler 2022, xii, 395 p.
ISBN 9783658369064
Dieses Buch hilft Versicherungsvermittlern beim nachhaltigen Aufbau von Vertrauen zu potenziellen und bereits gewonnenen Kunden. Dazu vermittelt Volker Eickenberg praxisnah die Methoden des Purpose Marketing. Beim Verkauf von Dienstleistungen (in einer Dienstleistungsgesellschaft) kommt es entscheidend darauf an, das mit dem Purpose Marketing gewonnene Vertrauen der Kunden aufrechtzuerhalten und für das interpersonale Vertrauen zu stärken. Es gilt, mit Dienstleistungen das Lebensgefühl der Privatkunden vertrauensvoll zu bedienen. Das gewonnene Kundenvertrauen führt (im Sinne der Corporate Social Responsibility) zur Verantwortung des Managements und Manager (vierte Säule zur Triple Bottom Line): vertrauen basierte Verantwortung.
Quantitative Operational Risk Models
C. Bolancé, M. Guillén, J. Gustafsson, J.P. Nielsen
London: CRC Press 2023, 236 p.
ISBN 9781032477572
Using real-life examples from the banking and insurance industries, this bookdetails how internal data can be improved based on external information of various kinds. Using a simple and intuitive methodology based on classical transformation methods, the book includes real-life examples of the combination of internal data and external information.
Verzekeringsrecht
Advanced Introduction to Insurance Law
R.H. Jerry, II
Cheltenham: Edward Elgar Publishing 2023, 170 p.
ISBN 9781800884236
Providing a comprehensive overview of the body of law that regulates the insurance business, this Advanced Introduction evaluates the governing principles, policies, values, and purposes of insurance legislation and related judicial doctrines. It examines the ways in which the industry’s origins help us understand the present, and how insurance connects to major public policy issues that will shape the world for future generations.
Covid-19 and Insurance
M.L. Munoz Paredes, A. Tarasiuk
Cham: Springer 2023, xiii, 343 p.
ISBN 9783031137525
This book offers a novel study on the impact of the Covid-19 pandemic on insurance from an international and comparative perspective. It assesses how insurance has to adapt to a new landscape, the effects of which will last over time and cut across all areas of the field. To avoid physical contact, digitalisation has accelerated dramatically, affecting insurance in all its phases: risk selection, underwriting, pricing and claims settlement. However, the effects of the Covid-19 pandemic go far beyond that. The extent to which a claim caused directly or indirectly by the virus is or is not covered by a given policy has been the subject of debate in many insurance branches. The most litigated cases worldwide are those that concern damages resulting from business interruption due to restrictions enforced by the authorities in virtually every country. This book analyses the rulings (for and against the insured) that have already been handed down by courts in various jurisdictions (for example in the US, Latin America, Spain and Germany), in order to provide guidance to the parties in future lawsuits and also to guide the courts’ own responses.
This analysis extends to the measures that governments have taken in relation to insurance during the pandemic, as well as the changes that insurers have introduced in their general conditions to exclude coverage for the pandemic. This response is unsatisfactory, as the big question is how pandemic-related risks can be covered if private insurers simply refuse to do so. Solutions based on risk sharing with public entities or the use of contractual modalities such as parametric insurance are among those outlined by the authors.
Compendium Financieel Recht
Editie 2022
M. Haentjens, R.P. Raas, W.A.K. Rank (Red.)
Den Haag: SDU 2022 (3e druk), 510 p.
ISBN 9789012408059
Tort Law
A Comparative Introduction
E. Tjong Tjin Tai
Cheltenham: Edward Elgar Publishing 2022, 240 p.
ISBN 9781803924373
This book provides an introductory guide to tort law, with a structured explanation of the key concepts and doctrines. Using a comparative approach, the discussion is illustrated with case law and provisions from three key jurisdictions: England, France and Germany, and with liberal reference to other codes and cases from around the world.
EU Pension Law
Y. Stevens
Cheltenham: Edward Elgar Publishing 2022, 322 p.
ISBN 9781839101793
Throughout the book, the three main types of pension – state pension, occupational pension and personal pension – are examined, together with the issues of financing, institutions, solvency, stakeholders, and rights and duties. The book therefore provides a nuanced guide to the field, going beyond merely a paraphrase of European law or the case law of the European Court of Justice. The author also outlines the main principles of European pension law, reflecting on them from historical, sociological and teleological points of view. The constant interaction between law, economics and social policy is the reference point for the legal debates at the heart of this book.
Mis-selling Financial Services
J. Kirk, Th. Samuels, L. Finch
Cheltenham: Edward Elgar Publishing 2022 (2e druk), 390 p.
ISBN 9781800883697
This book is a practical guide to litigating claims arising from the mis-sale of financial products and services. It covers the history of 'mis-selling' litigation and provides an updated overview of the regulatory landscape and how such claims are formulated, as well as a thorough review of the key issues. The revised chapters give an in-depth analysis of the financial products which most commonly form the subject of such claims, from insurance to collective investment schemes.
Frontiers in Civil Justice
Privatisation, Monetisation and Digitisation
X. Kramer, J. Hoevenaars, B. Kas, E. Themeli (Eds.)
Cheltenham: Edward Elgar Publishing 2022, 320 p.
ISBN 9781802203813
This book studies three interrelated frontiers in civil justice from European and national perspectives, combining theory with policy and insights from practice: the interplay between private and public justice, the digitisation of justice, and litigation funding. These current topics are viewed against the backdrop of the requirements of effective access to justice and the overall goal of establishing a sustainable civil justice system in Europe.
Beroepsaansprakelijkheid
M.E. Beuningen
Nijmegen: Ars Aequi Libri 2023, 146 p.
ISBN 9789493199804
De beveiliging van persoonsgegevens
Over de juridische invulling van art. 5 lid 1 onder f en 32 AVG
J.A. Hofman
Deventer: Wolters Kluwer 2022, 420 p.
ISBN 9789013169744
Proefschrift, op 16 november 2022 verdedigd aan de Radboud Universiteit Nijmegen (promotores: prof. C.J.H. Jansen, prof. B.P.F. Jacobs, dr. P.T.J. Wolters).
Door de wereldwijde digitalisering komt er steeds meer nadruk te liggen op persoonsgegevensbeveiliging, zeker nu datalekken steeds vaker in het nieuws komen en flinke imagoschade kunnen opleveren. Dit boek biedt een uitgebreid inzicht in de AVG-beveiligingsnormen en bepalingen en bespreekt wat er juridisch gezien nodig is bij de beveiliging van persoonsgegevens. De auteur combineert hierbij een juridische analyse met inzichten uit de informatiebeveiligingspraktijk, waarbij ook Europese regelingen worden geanalyseerd. Deze uitgave past in een reeks met recente Nijmeegse proefschriften over cyberveiligheid en gegevensbescherming.
Bescherming van persoonsgegevens
N.M. Brouwer, M. Jansen
Nijmegen: Ars Aequi Juridische uitgeverij 2022, 106 p.
ISBN 9789493199743
De bescherming van natuurlijke personen bij de verwerking van persoonsgegevens is een grondrecht. Verwerkingen van persoonsgegevens mogen plaatsvinden onder de voorwaarde dat de persoonsgegevens voldoende worden beschermd. De Europese Algemene Verordening Gegevensbescherming, de AVG, vormt daarvoor het Europeesrechtelijk kader. In deze monografie wordt de AVG op beknopte wijze uiteengezet. De auteurs gaan in op de achtergrond van het gegevensbeschermingsrecht en bespreken de kernbeginselen, waaronder rechtmatigheid, behoorlijkheid, transparantie, doelbinding, dataminimalisatie, opslagbeperking, integriteit, vertrouwelijkheid en accountability. Zij nemen de lezer mee in de wijze waarop persoonsgegevens rechtmatig kunnen worden verwerkt en welke rechten de AVG de betrokkenen biedt. Tevens gaan zij in op beveiligingsmaatregelen, handhaving door de Autoriteit Persoonsgegevens en bespreken zij de mogelijkheden van civielrechtelijke schadevergoeding in het geval van schending van de AVG.
Informational rights, informational wrongs
Regulating connected car data access and use for telematics insurance in Europe
F. van den Boom
Hoofdstuk in: Law, Regulation and Governance, Informational rights, informational wrongs
Abingdon: Routledge 2022, 14 p.
ISBN 9781003242987
This chapter looks at whether the EU legal and regulatory framework is fit for purpose in relation to the uptake of telematics insurance. This form of insurance is made possible by ongoing advancements in data analytics and sensor technologies, as well as the shift in the automotive industry towards the development of a business ecosystem around the connected car and value proposition that user-generated data brings. What follows from the analysis is that improvements of key EU regulations are urgently needed. In order to help facilitate telematics innovations based on connected car data, it is recommended that there should be more clarity about the scope of the relevant informational rights and responsibilities for consumers, insurers, and car manufacturers, especially with respect to the data and information sharing duties these principal stakeholders have towards each other. Furthermore, the lack of overall coherence of the regulatory environment needs to be dealt with for stakeholders to know how to be compliant with conflicting requirements. Lastly, responding to concerns about market domination, the regulation of competition and enforcement thereof must be improved to address potential market distortions caused by the shift towards business ecosystems and non-traditional market players.
Rapporten en verslagen
Marktindrukken 2022
Keuzes maken blijft essentieel in de markt van financiële dienstverleners
AFM
Amsterdam: Stichting Autoriteit Financiële Markten 2022, 17 p.
afm.nl
Toekomstbestendigheid van de sector is en blijft een centraal thema. Consolidatie, gewijzigde bedrijfsmodellen en een (meer) professionele organisatie zijn enkele aanpassingen die de Autoriteit Financiële Markten (AFM) ziet bij de financieel dienstverleners. Tegelijkertijd moeten financieel dienstverleners voldoen aan wettelijke normen van de beheerste bedrijfsvoering. Uit onderzoeken die zijn opgenomen in ‘Marktindrukken 2022’ blijkt dit in de praktijk geen vanzelfsprekendheid. Dit kan en moet volgens de AFM beter. Zij ziet hierop toe en blijft dat doen in 2023.
AFM Consumentenmonitor
Representatief Nederland – Voorjaar 2022
Bezit van (schade)verzekeringen
Insurance Product Information Document (IPID)
Amsterdam: Stichting Autoriteit Financiële Markten 2022, 19 p.
afm.nl
De resultaten in dit rapport zijn een representatieve weerspiegeling van de Nederlandse bevolking van 18 jaar en ouder. Alle genoemde verschillen tussen groepen consumenten (zoals leeftijdsgroepen) en veranderingen over de tijd in dit rapport zijn statistisch significant. Gebleken is: dat bijna 9 op de 10 Nederlandse huishoudens een inboedelverzekering heeft afgesloten, dat de meeste verzekeringen direct bij de verzekeraar zijn afgesloten, dat huishoudens het vaakst de aanvullende zorgverzekering hebben gecontroleerd, dat de meeste huishoudens niets hebben veranderd aan hun verzekeringen, dat in de meeste gevallen claims volledig worden geaccepteerd door de verzekeraar, en dat het overgrote deel van de consumenten aangeeft niet bekend te zijn met een IPID.
Klachtenuitvraag bij aanbieders van verzekeringen
Over het jaar 2021
Amsterdam: Stichting Autoriteit Financiële Markten september 2022, 9 p.
afm.nl
De AFM heeft in 2022 voor de vierde keer de jaarlijkse uitvraag gedaan naar geregistreerde klachten onder alle aanbieders van verzekeringen. De uitvraag bevat veel relevante informatie waar zowel het toezicht als marktpartijen baat bij hebben. Ook deelde de AFM de (geaggregeerde) data met de Europese Autoriteit voor verzekeringen en bedrijfspensioenen (EIOPA), voor haar jaarlijkse Consumer Trends Report. Via dit rapport koppelt de AFM een aantal inzichten uit de aangeleverde data terug aan de aanbieders van verzekeringen.
Inzicht door overzicht
Regie in pensioenuitvoering
Rapport van de Expertgroep Ketenchallenge
R. Maatman e.a.
Amsterdam: CACEIS 2022, 39 p.
caceis.com
De uitvoering van het nieuwe pensioencontract stelt bijzondere eisen aan het pensioenfonds en zijn ketenpartners: pensioenadministrateur, vermogensbeheerder, ALM-adviseur en de zogenaamde custodian of asset servicer. Zij zullen veel intensiever met elkaar digitaal samenwerken, omdat het nieuwe stelsel een nauwe afstemming vereist tussen het pensioenkapitaal van de individuele pensioendeelnemer en het totaalvermogen van het pensioenfonds. Met dit rapport wil de Expertgroep bevorderen dat het pensioenfonds de regie heeft over de keten en dat alle ketenpartners nut en noodzaak onderkennen van operationele standaardisatie: (i) van taal; (ii) data (gegevenstabellen, elementen, hun naamgeving en hun typering), (iii) van processen - wijzen van werken en (iv) inrichting van IT-systemen in hun ’landschap’ (context). Pensioenfondsen kunnen met dit rapport kennisnemen van inzichten en ervaringen elders en daarmee hun voordeel doen.
SFDR in de praktijk: blijvende aandacht nodig
Eerste onderzoek naar naleving van SFDR- en Taxonomie-vereisten door pensioenfondsen en PPI’s
Rapport AFM
Amsterdam: Stichting Autoriteit Financiële Markten, november 2022, 19 p.
afm.nl
De AFM heeft onder pensioenfondsen en premiepensioeninstellingen onderzoek gedaan naar de implementatie van Verordening (EU) 2019/2088 betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiële diensten sector (in de Engelse taal: Sustainable Finance Disclosure Regulation, afgekort SFDR; PbEU 2019, L 317/1) en van Verordening (EU) 2020/852 betreffende de totstandbrenging van een kader ter bevordering van duurzame beleggingen (ook wel aangeduid als Taxonomie-verordening; PbEU 2020, L 198/13). Pensioenuitvoerders moeten sinds 10 maart 2021 voldoen aan de SFDR. Deze Europese regelgeving vereist dat zij transparant zijn over de duurzaamheid van hun beleggingsbeleid en pensioenregelingen. Daarnaast is een deel van de Taxonomie sinds 1 januari 2022 van kracht. De AFM constateert dat pensioenuitvoerders sinds de inwerkingtreding van deze verordeningen stappen gezet hebben om daaraan te voldoen. Tegelijkertijd ziet de AFM nog de nodige verbeterpunten, zoals het concreter maken van duurzaamheidsinformatie voor pensioendeelnemers. De AFM deelt haar bevindingen met de sector, zodat pensioenuitvoerders hun informatieverstrekking met betrekking tot duurzaamheid kunnen verbeteren.
Joint ESA’s Report on the extent of voluntary disclosure of principal adverse impact under the SFDR
Rapport van de gezamenlijke EU-toezichthouders voor de EU-Commissie betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiële sector (JC 2022 35).
Frankfurt: 28 juli 2022, 24 p.
eiopa.europa.eu
The first report’s preliminary conclusions are that the extent of compliance with voluntary disclosures varies significantly across jurisdictions and financial market participants (FMPs) under the scope of SFDR, and it is difficult to identify definite trends. It was not possible to draw conclusions in terms of the differences across FMPs based on size, nature and scope of activities. At this stage, the European Supervisory Authorities (ESA’s) have identified that the disclosures for FMPs that do not take into account adverse impact of investment decisions on sustainability factors are lacking in detail, and FMPs largely fail to provide clear reasons for why they do not do so, with insufficient information as to whether and when they intend to consider such adverse impacts. Finally, NCAs have reported overall low level of disclosure of the degree of alignment with the objective of the Paris agreement, with disclosures on the alignment being vague and high level.
The Great Realignment
Howden
London: Howden 2023, 51 p.
howdengroup.co.uk
1st View: Market Turns
Gallagher Re
London: Gallagher Re 2023, 26 p.
gallagherRe.com
Gallagher Re Global Insurtech Report for Q3 2022
A. Johnston
London: Gallagher Re 2022, 94 p.
ajg.com
Global Insurance Report 2023
V. Agrawal, R. Balasubramanian, P-I. Bernard, K. Cummings Cook, H. de Combles de Nayves, A. Gestal, B. Kotanko
McKinsey & Company November 16, 2022
mckinsey.com
The global life insurance industry is facing an inflection point. A fundamental reimagination will usher in significant change.
Insurance Investment Outsourcing and Performance Report – Bermuda 2023
Ph. Manley
London: Field Gibson Media Ltd. 2023, 120 p.
insuranceriskdata.com
Across 120 pages and 55 exhibits, this report provides pivotal market intelligence on Bermuda's insurance CIOs performance and which asset managers they use. It unpacks the vibrant outsourcing going on at Bermudian insurers, explains what asset managers need to win business, examines key trends in delegations, and how managers can expect to be paid by insurers for their work. Covering both intra-group and external mandates managers, various proprietary terms of their engagements, asset classes being run, and other details of the insurer such as asset size, investment returns, fees, ownership structures and more.
Insurance Investment Outsourcing Opportunities – EEA, UK, Switzerland 2023
London: Field Gibson Media Ltd. 2023, 300 p.
insuranceriskdata.com
The fifth comprehensive annual report on how insurers in Europe and UK, (including Lloyd’s syndicates), invest and outsource their investing activity. 300 pages and 150 exhibits, providing analysis on themes and including details such as size of General Account and unit-linked assets, mandates, managers used, details of mandates, mandate/manager changes and names of investment decision-makers. Over one thousand acts of outsourcing by CIOs revealed. Ideal for investment managers, asset managers and consultants involved in insurance investment strategy, planning, analysis, research, business development, sales and marketing.
