Consumenten met een beschikbarepremieregeling en zelfstandigen beleggen vaak in indexfondsen en hebben de neiging te beleggen in dure fondsen, omdat ze onvoldoende rekening houden met de fondskosten die in rekening worden gebracht, aldus Netspar. Dat tuigde een oogbewegingsonderzoek op om te kijken wat je daaraan met infographics kunt doen.
KIID
Uitgangspunt daarbij is het zogeheten Key Investor Information Document (KIID), dat verplicht is voor veel beleggings- en verzekeringsproducten in de EU. In zo'n KIID moeten de kosten en baten van een fonds duidelijk worden gemaakt. "Met behulp van apparatuur waarmee oogbewegingen kunnen worden gemeten, hebben wij onderzocht in welke mate inzichtelijke infographics en tabellen in een KIID beleggers in staat stellen om optimale beleggingsbeslissingen te nemen en vermijdbare kosten te minimaliseren."
Vergelijking kosten
De onderzoekers concludeerden dat grafieken met een netto verwacht rendement waarin tegelijk risico's en kosten inzichtelijk worden gemaakt, ertoe leiden dat de vermijdbare kosten dalen. Die worden met name lager als mensen verschillende fondsen gaan vergelijken door naar infographics te kijken met een nettorendement of naar kostentabellen. "Hetzelfde geldt wanneer respondenten meer op infographics én tabellen focussen." Ze vergen bovendien geen extra geestelijke inspanning van de beleggende consument.
Vooral voordeel voor ongeschoolden en onervarenen
Netspar beveelt daarom aan om de grafiek met behaalde rendementen in de verplichte KIID te vervangen door een grafiek met netto verwacht rendement. "Dankzij eenvoudigere grafieken kunnen vooral ongeschoolde en onervaren beleggers financiële producten beter met elkaar vergelijken en daardoor vermijdbare kosten terugdringen."
Visualisatie kosten leidt tot betere beleggingsstrategie
Het onderzoek bestond uit een 'incentive-compatible' survey-experiment met studenten waarbij met eye-trackingtechnologie werd onderzocht hoe de visualisatie van informatie hun beleggingsgedrag beïnvloedt. "De respondenten werden geconfronteerd met een opdracht om te beleggen in verschillende indexfondsen. De empirische resultaten vertellen ons dat een infographic van het netto verwachte rendement dat de kosten en risico’s visualiseert tot vermindering van vermijdbare kosten van de gekozen beleggingsstrategie leidt."
