Delta Lloyd claimt dé oplossing bedacht te hebben voor de aanvullende financiering bij inkomende waardeoverdrachten van pensioenen (zie AM 16, pag. 6). Pensioenadvocaat Theo Gommer maakt enkele kanttekeningen. "Zonder de juiste communicatie voorzie ik grote problemen."

"De oplossing van Delta Lloyd wordt verkregen door het pensioen in te kopen en de rentestandkorting te gebruiken voor 'vermindering' van de aanvullende koopsom. Hiermee wordt het gat tussen de marktrente (4,9%) en het inkooptarief van 3% overbrugd. Er wordt dus feitelijk ingekocht op basis van actuele marktrente. Hierdoor wordt inderdaad het cashflowprobleem van de werkgever opgelost. Overigens ís het ook alleen maar een cashflowprobleem en kan deze middels winstdeling in de toekomst weer worden terugverdiend (afhankelijk van de toezegging omtrent indexatie).

   Civieljuridisch is de oplossing van Delta Lloyd correct en niet in strijd met artikel 55 van de Pensioenwet (het oude artikel 7a van de Pensioen- en Spaarfondsenwet). Wel werkt deze oplossing alleen als er geen geïndexeerd pensioen is toegezegd, of zodanig is toegezegd dat de financieringssystematiek zich verhoudt tot de toezegging hieromtrent. Dit laatste zal dan een 'meest' voorwaardelijke indexatietoezegging zijn, maximaal te financieren uit de winstdeling of overrente ná afloop van de rentestandskortingperiode.

Sigaar uit eigen doos

Hierbij mag uiteraard geen onderscheid worden gemaakt tussen de in te kopen pensioenrechten als gevolg van de waardeoverdracht en de reguliere pensioenrechten. Immers, wat betreft indexatie moeten alle pensioenrechten gelijk worden behandeld, alsof deze zijn opgebouwd in de regeling. Bij het nieuwe indexatielabel - dat niet middels de bekende 'bootjes' zal worden vormgegeven maar met een stapel euro's - zal er dus geen euro te zien zijn. Voor de werknemer is deze oplossing dus eigenlijk een sigaar uit eigen doos. Dat wil níet zeggen dat deze niet 'te adviseren' valt. Immers, uiteindelijk beslist de werkgever of de pensioentoezegging qua inhoud (daar waar dat mogelijk is) moet worden aangepast. Als de werkgever de kosten als gevolg van waardeoverdracht te hoog vindt, kan hij toch ook besluiten om over te stappen op een beschikbare premieregeling, of om de indexatietoezegging te 'verslechteren'.

   Wel teken ik aan dat indien de oplossing van Delta Lloyd niet gepaard gaat met de juiste communicatie (die ook vereist is vanuit de Pensioenwet), ik grote problemen voorzie in de toekomst. Een 'echte werkgever' heeft dan ook de verplichting te communiceren en wel zodanig dat zijn werknemers het begrijpen. Tot slot zal heel goed gekeken moeten worden naar de winstdeling in de periode na afloop van de rentestandskorting, alsmede met de aanwending van deze winstdeling. Die zal er toch wel zijn?!"